금 가격 상승의 원인과 금 투자 방법 및 주의사항 총정리

최근 들어 금의 가격이 역사적 신고가를 기록하며 연일 상승세를 이어가고 있습니다. 이러한 금 가격 상승의 원인과 금에 투자할 수 있는 방법, 그리고 투자 시 주의사항에 대해 총정리해 보겠습니다.

 

국제 금값

국제 금값이 온스당 2500달러를 넘어서면서 표준 금괴 1개 가격이 사상 처음으로 100만 달러(약 13억 300만 원)를 돌파

 

[2018년~2023년의 국제 금값 변동 그래프]

금 가격 상승의 원인

1. 글로벌 경제 불확실성 증가

금 가격이 상승하는 주요 이유 중 하나는 글로벌 경제의 불확실성입니다. 최근 몇 년간 전 세계적으로 발생한 경제적 불안 요소들이 금 가격을 끌어올리는 요인으로 작용하고 있습니다. 코로나19 팬데믹, 미중 무역 갈등, 러시아-우크라이나 전쟁, 그리고 공급망 문제 등은 세계 경제에 큰 타격을 주었습니다. 이러한 불확실성 속에서 투자자들은 안정적 자산으로 여겨지는 금에 눈을 돌리고 있습니다.

2. 인플레이션 우려

최근 주요 국가에서 인플레이션이 지속적으로 상승하고 있습니다. 금은 전통적으로 인플레이션 헤지(hedge) 수단으로 여겨져 왔습니다. 인플레이션이 상승할 때 화폐의 가치는 떨어지지만, 금의 가치는 상대적으로 안정적으로 유지되기 때문에 금에 대한 수요가 증가하게 됩니다.

3. 중앙은행의 금 보유 확대

여러 국가의 중앙은행들이 외환보유액의 일부로 금을 적극적으로 매입하고 있습니다. 이는 국제 금융시장에서 금의 안전자산으로서의 매력을 재확인시켜주는 요소입니다. 중앙은행의 금 매입이 증가하면 금에 대한 수요가 늘어나 가격이 상승하게 됩니다.

4. 달러 약세

금 가격은 일반적으로 달러화와 반대로 움직이는 경향이 있습니다. 미국의 기준금리 인하는 시기의 문제였고, 시행을 하는 것은 가시권에 있었기 때문에 달러의 약세는 어찌 보면 "언제"의 문제였습니다. 달러가 약세를 보이면 금의 가격이 상승하는데, 이는 금이 달러로 표시되기 때문입니다. 달러 가치가 떨어지면 다른 통화를 가진 투자자들에게 금이 상대적으로 저렴해져 수요가 증가하고, 이는 가격 상승으로 이어집니다.

5. 금융시장 변동성

주식, 채권 등 금융시장의 변동성이 커질수록 금의 안전자산으로서의 매력이 부각됩니다. 특히, 주식시장이 급락하거나 경제 전망이 불확실할 때 투자자들은 리스크를 회피하기 위해 금을 매입하는 경향이 있습니다. 하지만 최근에는 이례적으로 미국 주식시장의 상승과 동일한 방향성을 가지고 가격이 상승하고 있습니다. 앞서 이야기한 내용들이 금의 가격을 상승시키는 요인으로 더 크게 작용한 것으로 풀이됩니다.

금에 투자하는 방법

[실물 금, 출처: pixabay]

1. 실물 금 투자 금괴 및 금화 구입

실물 금 투자는 전통적인 투자 방법으로, 금괴나 금화를 직접 구입하여 보유하는 것입니다. 이는 금의 가격이 상승할 때 실질적인 자산으로 변환할 수 있는 장점이 있습니다. 그러나 보관 및 안전 관리에 비용이 발생할 수 있으며, 유동성이 다소 떨어지는 단점이 있습니다.

※ 한국금거래소나 시중 은행에서 금괴나 금화를 실물로 구매할 수 있습니다. 한국금거래소에서는 순도 99.99%의 금괴를 다양한 중량(1g, 10g, 100g, 1kg 등)으로 구매할 수 있습니다.

2. 금 관련 주식, 펀드 투자

증권사나 금융사에서 운용하는 금과 관련된 주식, 펀드, ETF에 투자하는 것입니다. 실물 금에 직접 투자하지 않으면서도 금 가격 상승에 따른 수익을 기대할 수 있는 방법입니다. 특히, 분산 투자 효과를 누릴 수 있어 리스크를 줄일 수 있으며, 실물 금의 보유와 관리 부담이 없고 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있어 유동성이 높습니다.

3. 금 선물 투자

금 선물은 미래의 금 가격을 예측하여 투자하는 방법입니다. 이 방법은 레버리지를 이용할 수 있어 높은 수익을 기대할 수 있지만, 동시에 큰 손실 위험이 따릅니다. 따라서 경험이 많고 리스크를 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다.

4. 금광 회사 주식 투자

금광 회사의 주식에 투자하는 것도 간접적으로 금에 투자하는 방법입니다. 금 가격이 상승하면 금광 회사의 수익이 증가할 가능성이 높아 주가가 상승할 수 있습니다. 그러나 금 가격 외에도 회사의 경영 실적, 생산 비용, 환경 규제 등의 요인이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

※ 미국 주식에 세계적인 금광 회사인 Barrick Gold Corporation(NYSE: GOLD)이나 Newmont Corporation(NYSE: NEM) 등이 있습니다.

5. 금 보유 계좌 금 보유 계좌 (Gold Saving Account)

은행이나 증권사에서 금을 계좌 형태로 보유하는 방법입니다. 실물 금을 직접 소유하지 않지만, 금 가격 변동에 따라 계좌의 가치를 조정할 수 있습니다. 안전하고 편리하지만, 관리 수수료가 발생할 수 있습니다. 주요 은행 및 증권사에서 '금 통장' 상품을 제공하고 있으며, 예를 들어 'KB금거래계좌', '신한금거래서비스' 등이 있습니다.

금 투자 시 고려할 사항

1. 투자 목적과 기간

금 투자는 안전 자산으로서의 성격이 강하지만, 단기적인 가격 변동성도 존재합니다. 따라서 투자 목적이 단기 차익인지, 장기적인 자산 보존인지에 따라 투자 방법을 선택해야 합니다. 장기적으로는 인플레이션 헤지와 자산 포트폴리오의 안정성 확보를 위해 금에 투자할 수 있습니다.

2. 리스크 관리

금 가격은 경제 상황, 달러화 가치, 금 수요와 공급 등 다양한 요인에 영향을 받습니다. 따라서 금 투자를 할 때에는 이러한 리스크를 충분히 이해하고 관리할 필요가 있습니다. 특히, 레버리지 상품이나 선물 거래와 같은 고위험 투자를 할 경우 손실 위험을 감안해야 합니다.

3. 비용 고려

일부 금 투자는 보관 비용, 거래 수수료, 세금 등의 비용이 발생할 수 있습니다. 실물 금의 경우 보관과 보험 비용이 추가되며, 펀드나 ETF의 경우 관리 수수료가 부과됩니다. 이러한 비용을 충분히 고려하여 투자 수익을 계산해야 합니다.

결론

금은 오랜 시간 동안 안전 자산으로 여겨져 왔으며, 현재와 같이 경제적 불확실성이 큰 시기에는 더욱 주목받는 자산입니다. 금 가격의 상승 원인을 이해하고, 자신에게 맞는 투자 방법을 선택하는 것이 중요합니다. 실물 금 투자부터 금 ETF, 금 펀드, 금광 회사 주식 등 다양한 방법을 통해 금에 투자할 수 있으며, 각 방법의 장단점을 고려하여 신중한 결정을 내리는 것이 필요합니다.

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